当前位置:三海信息门户网 -> 财经 -> 零利率!拼多多可转债定价创15年科技中概股纪录

零利率!拼多多可转债定价创15年科技中概股纪录

来源:三海信息门户网  发布时间:2019-11-07 07:16:34  阅读:2691

据本报讯,北京时间9月25日,电子商务平台多多宣布,已成功完成总计8.75亿美元“0%到期收益率、0%息票”可转换债券的定价。

该可转换债券的利率定价区间为0.00%-0.25%,转换溢价定价区间为32.5%-37.5%。

知情人士表示,由于此次发行超额认购,多多可转换债券的利率最终定为0.00%,创下了一家公司在过去15年首次发行0%收益率和0%息票可转换债券的纪录。

然而,可转换债券的转换溢价将按照最高37.5%的上限定价。根据公司2019年9月24日在纳斯达克市场的收盘价30.99美元/股,相应的初始股票转让价格约为42.61美元/股。也就是说,债券的初始转换比率是每1000美元本金金额23.4680个广告。

此前披露的信息显示,在此次发行中,平点拥有“发行股票期权”(issuercalloption):“从2022年10月1日开始,如果平点的股价在连续30个交易日的任何至少20个交易日内达到可转换债券有效转换价格的至少130%,平点可以用现金赎回全部或部分可转换债券。”

上述人士在解释该条款时表示,当该条款被触发时,公司选择以原价赎回可转换债券,股价上涨了130%,因此没有投资者愿意以原价赎回,因此该条款“相当于变相强制转换”。

根据上述条款,如果平托股票长期保持在55.39美元/股以上,公司可以行使“发行人赎回权”。

0%的利率是2004年以来的最低水平。一些分析师认为,这代表着对资本市场长期价值的高度认可。可转换债券的利率低于普通债券,因为资本市场愿意降低利率以换取未来的溢价。因此,利率越低,投资者对企业的未来越乐观。

据统计,过去15年来,中国科技企业在国际资本市场发行可转换债券的利率通常在1%至1.5%之间,有的甚至高达4%。投资银行家认为,这是因为与其他成长型企业相比,多多已经形成了成熟的商业模式,服务于中国最主流的用户群体,其持续快速增长的潜力已经得到认可。

这一轮可转换债券将以无担保方式发行。债券将于2024年10月到期。初始债券持有人可以在13天内认购额外的1.25亿美元。在此基础上,预计平点的发行规模将在10亿美元左右。

多多表示,此次发行的收益将主要用于平台研发投资和新型农业基础设施建设。高盛、美林、巴克莱和瑞银共同担保了这一问题。

(编辑孙倩)

万博manbetx官网

栏目资讯
云南景谷林业股份有限公司 关于股东股份质押的公告 云南景谷林业股份有限公司 关于股东股份质押的公告
国庆后上涨概率大,外资青睐五大板块 国庆后上涨概率大,外资青睐五大板块
房企销售业绩分化 龙光地产目标完成率73.69%排名居前 房企销售业绩分化 龙光地产目标完成率73.69%排名居前
银华富裕主题混合基金最新净值涨幅达2.48% 银华富裕主题混合基金最新净值涨幅达2.48%
公告精选:财政部将所持交行股份的10%划转给社保基金会;包钢 公告精选:财政部将所持交行股份的10%划转给社保基金会;包钢
国金上证50指数增强证券投资基金(LOF)基金合同等法律文件 国金上证50指数增强证券投资基金(LOF)基金合同等法律文件
「深度」一场“史无前例”的房地产融资管控 「深度」一场“史无前例”的房地产融资管控
沪指年内93次冲过3000点 逢场作戏还是真心实意? 沪指年内93次冲过3000点 逢场作戏还是真心实意?
什么是外汇?为什么做外汇?怎么做外汇? 什么是外汇?为什么做外汇?怎么做外汇?
中国商飞公司发布预测年报 中国商飞公司发布预测年报


新闻
宝宝爱玩手机没有错!关键是爸妈怎么做 宝宝爱玩手机没有错!关键是爸妈怎么做
长盛基金:四季度总量货币有望维持偏宽松 长盛基金:四季度总量货币有望维持偏宽松
美国两学生一周内接连自杀 系校园枪击案幸存者 美国两学生一周内接连自杀 系校园枪击案幸存者
助力荔枝销售 | 快手成为广东“一村一品、一镇一业”体系合作方 助力荔枝销售 | 快手成为广东“一村一品、一镇一业”体系合作方
不良“双升”柳州银行定增再“补血” 不良“双升”柳州银行定增再“补血”
"豪华之父”全球首秀二度落子中国,梅赛德斯-迈巴赫车型杀入SUV领域|2019广州车展 "豪华之父”全球首秀二度落子中国,梅赛德斯-迈巴赫车型杀入SUV领域|2019广州车展
娱乐圈“最惨美男子”,经历催人泪下:他有多温柔,就有多不幸 娱乐圈“最惨美男子”,经历催人泪下:他有多温柔,就有多不幸
异动股揭秘:次新板块走强 值得买触及涨停 异动股揭秘:次新板块走强 值得买触及涨停
明朝开国功臣为了活着,在朱元璋面前自比为狗,结局如何? 明朝开国功臣为了活着,在朱元璋面前自比为狗,结局如何?
广东省委“不忘初心、牢记使命”主题教育领导小组召开会议 李希主持并讲话 广东省委“不忘初心、牢记使命”主题教育领导小组召开会议 李希主持并讲话

推荐